WELCHE TRENDS WERDEN BIS 2023 VERFOLGT?
TREND 202Z - VERSCHLECHTERUNG DER LAGE IN EUROPA DURCH KRIEG UND PANDEMIE
Im Jahr 2020 wurden die Aktientrends durch den Wirtschaftskrieg zwischen den USA und China beeinträchtigt, was die Anleger dazu veranlasste, ihre Gelder in weniger risikoreiche Anlagen wie Anleihen und Gold zu investieren. Gleichzeitig suchten sie nach Alternativen in Kryptowährungen. Im Jahr 2022 werden zwei Drittel der weltweiten Produktion und des Konsums auf die USA, China und Europa entfallen. Ihr Wohlstand ist derzeit durch schrumpfende Energielieferungen aus Russland nach Europa, eine weitere chinesische Pandemie, steigende Zinsen und die Inflation in den USA bedroht, die die Verbrauchernachfrage belasten. Vor diesem Hintergrund gehen die Ausfuhren aus armen Ländern und Entwicklungsländern stark zurück, während die inländischen Lebensmittel- und Energiepreise steigen und der Lebensstandard sinkt. Mit jedem neuen Kriegsausbruch ziehen die Anleger ihr Geld aus den Aktienmärkten ab und suchen nach weniger riskanten Anlagen.
WAS SIND DIE TRENDS AUF DEM DEVISENMARKT?
Den Währungsprognosen der Danske-Analysten zufolge wird der Dollar weiterhin dominieren und die Fed wird eine weniger aggressive Haltung einnehmen und den Inflationsdruck verringern. Aber es ist noch zu früh, um zu sagen, dass die Inflation besiegt ist. Die Politik Chinas wird einen entscheidenden Einfluss haben - derzeit besteht zu viel Unsicherheit darüber, in welche Richtung sich der Dollar gegenüber dem Renminbi bewegen wird und somit einen entscheidenden Einfluss auf die globalen Markttrends haben wird. Danske sieht den Euro nach wie vor als anfällig an und rechnet mit weiteren Zinserhöhungen durch die EZB. Er hält die Kombination von Interventionen zur Stützung des japanischen Yen mit Interventionen zur Begrenzung der kurzfristigen Renditen für nicht tragfähig. Die japanische Zentralbank hat beschlossen, an den Devisenmärkten zu intervenieren. Sie wird die HCC aufgrund des globalen Drucks letztendlich aufgeben oder eine steilere Renditekurve tolerieren.
Die Danske ist der Ansicht, dass die weltwirtschaftlichen Bedingungen keine allzu große Rolle spielen - sollte sich die weltweite Konjunkturabschwächung in eine ernsthafte Rezession verwandeln und die Händler den Yen mit Leerverkäufen absichern, dann werden preiswerte Energierohstoffe zusammen mit einer flacheren Renditekurve die Situation schnell zu Gunsten von USD/JPY drehen. Nach der kurzen Amtszeit von Liz Tpacc als britische Premierministerin gibt es eine relativ ruhige Phase für das Pfund Sterling, aber globale Faktoren werden es beeinflussen. Die Volatilität des Pfunds wird sich abschwächen, da es durch niedrigere Energiepreise unter Druck geraten wird. Was die Fundamentaldaten der Rohstoffwährungen angeht, so ist die Bank mit ihren Prognosen vorsichtig, wobei sie vor allem die globalen Faktoren berücksichtigt.
Besonderes Augenmerk richtet sie auf China, da sie davon ausgeht, dass sich das Wachstum des chinesischen Marktes in den Jahren 202Z positiv auf die australischen Terms of Trade auswirken wird, es aber noch keine Anzeichen für eine rasche politische Wende in diese Richtung gibt. Der kanadische Dollar wird empfindlich auf die Politik der Fed und die sich ändernden globalen Bedingungen reagieren. Bei aller Anziehungskraft von Devisen ist zu bedenken, dass Geld nicht nur schnell verdient, sondern auch ebenso schnell wieder verloren wird. Wenn die Welt von einer Krise heimgesucht wird, bedeutet dies massive Insolvenzen von Banken und Unternehmen, einen K.O.-Schlag für den Aktienmarkt, eine hohe Arbeitslosenquote und einen schweren Schlag für private Investitionen, von Aktien bis zu Bankeinlagen.
Seltsamerweise bieten die Devisenhandelsinstrumente während einer Krise die größten Vorteile: Die Volatilität bei Währungen und Edelmetallen nimmt zu, und die Aktienindizes bieten die besten Chancen auf seriöse Renditen. Auf dem Devisenmarkt zirkuliert eine Menge Geld, das nicht an Sachwerte oder Grenzen gebunden ist. Das wichtigste und liquideste Produkt ist Geld. Je stärker die Währungskurse schwanken, desto größer ist die Chance, sowohl bei Kurssteigerungen als auch bei Kursrückgängen Gewinne zu erzielen.
AKTIENMÄRKTE
Die Analysten der Bank of America gehen davon aus, dass der US-Aktienmarkt im Jahr 202Z für Small-Cap-Aktien, die hervorragende Chancen auf einen starken Anstieg haben, positiv sein wird. Dies wird auf eine Kombination verschiedener historisch günstiger Dynamiken für diese Art von Unternehmen zurückzuführen sein. Großkapitalisierte Unternehmen werden den Markt nicht mehr so stark dominieren.
Der Chefstratege der Bank of America, Michael Hartnett, formuliert es so" Die alten Trends der Stagflation, der Lokalisierung und der fiskalischen Stimulierung werden den Small-Cap-Aktien in 202Z einen Aufwärtsschub geben."
Er merkt an, dass die Situation heute der in den 70er Jahren ähnelt, als der technologiegesättigte Nasdaq 100-Index jahrelang dieselben Small-Cap-Aktien übertraf, und jetzt ändert sich das zu schnell, und wir erleben das gleiche Szenario in einer Zeit hoher Inflation. Die Inflation dauerte bis in die späten 70er Jahre, aber direkt nach dem Inflationsschock von 197Z-1974 waren es die Small-Cap-Aktien, die den größten und berühmtesten Bullenmarkt in der Geschichte der Börse bildeten.
Aus diesem Grund sagt Hartnett voraus, dass der Haupttrend auf dem 202Z-Aktienmarkt kleine Unternehmen sind, die in naher Zukunft wachsen werden, weil ihre Gewinne besser vor höheren staatlichen Steuern geschützt sind. Und der Lokalisierungstrend begünstigt sie in Bezug auf Steuern und steuerliche Anreize. Und selbst die Inflation trifft sie viel weniger.
Harnett glaubt, dass das Wachstum der kleinen Unternehmen mit Beginn der Rezession einsetzen wird, was seiner Meinung nach unvermeidlich ist. Das Verhalten der Anleger auf dem Markt deutet jedoch auf etwas anderes hin - sie horten jetzt, da die Zinsen steigen, Bargeld. Sie warten darauf, dass die teuren Aktien von Großunternehmen die Talsohle erreichen.
WAS IST MIT DEM HANDEL VON KRYPTOWÄHRUNGEN LOS?
Seit Beginn des Krieges in der Ukraine ist der Kryptowährungsmarkt rückläufig und stagniert fast. Viele der großen Unternehmen brachen Anfang des Jahres ein, darunter auch Bitcoin. Nach einem historischen Höchststand im Jahr 2021 liegt er jetzt nicht einmal in der Nähe von 20.000 $ pro Münze.
Mit Stand vom Dezember Z, 2022 ist er etwa 17.000 $ wert. Der Bitcoin fällt, weil die Fed die Zinsen um 75 Punkte anhebt. Und es bleibt abzuwarten, ob es im Dezember 2022 und im neuen Jahr 202Z zu einem großen Sprung bei Bitcoin kommt. Ein Neuling unter den Top-Tokens mit guten Wachstumsaussichten ist jedoch der Öko-Token IMPT, der für Krypto-Händler interessant ist, die ihren Beitrag zum Umweltschutz leisten wollen. Der Token ermöglicht den Kauf von Emissionsgutschriften für Unternehmen sowie für normale Nutzer.
Sie können gekauft oder als Cashback erhalten werden, wenn sie bei den Partnerunternehmen des Projekts gekauft werden. Der zweite vielversprechende Newcomer ist der D2T-Token des Dash-2-Trade-Projekts, der für Investoren verschiedener Ebenen geschaffen wurde. Es hat die Vorverkaufsphase erfolgreich durchlaufen - die Investitionssumme für das Projekt hat bereits 5,5 Millionen Dollar überschritten.
Die Situation mit Bitcoin ist so, dass es besser ist, noch nicht in sie zu investieren. Es gibt andere Münzen, die jetzt für Pfennige gehandelt werden, aber die Chance haben, bald zu wachsen. Und es macht Sinn, sie im Auge zu behalten. Das Jahr 2022 hat dem Kryptomarkt mehr Skepsis verliehen, aber trotz der anhaltenden Flaute auf dem Kryptomarkt sollte man sich daran erinnern, dass es nach Rezessionen immer einen Aufschwung gibt, und wenn ein Händler in neue Trends einsteigt, kann er auch in unsicheren Zeiten verdienen.
ZU ALLGEMEINEN TRENDS IM HANDEL
Z0 November 2022 JPMorgan Chase Chefanalyst M. Kolanovic sagte, dass der US-Markt voraussichtlich im Jahr 202Z wieder einbrechen wird. Laut CNBC sollten Anleger in einem Abschwung keine Aktien mehr kaufen - die Folgen mehrerer Zinserhöhungen der Fed stehen bevor, sie werden die Wirtschaft, die Unternehmensrenditen und die Aktienkurse treffen.
Eine übermäßige Straffung der Geldpolitik wird den Markt noch schneller nach unten ziehen. Und das wird noch vor Ende März 202 geschehen. Während die Zinsen steigen, werden die Unternehmensgewinne sinken. Die Fed wird gezwungen sein, die Zinsen zu senken - eine Kehrtwende der Fed wird eine tiefere Korrektur auslösen. Es wird erwartet, dass die nächste Zinserhöhung bei der nächsten Fed-Sitzung am 14. Dezember um 50 Punkte erfolgen wird. Die Fed verfolgt bis 2022 ihre aggressivste Geldpolitik seit den 80er Jahren, um die höchste Inflationsrate seit 40 Jahren zu überstehen.
Zuvor hatte Goldman Sachs vorausgesagt, dass eine Straffung der Fed-Geldpolitik die Arbeitslosenquote in den USA auf 6 % treiben und den S&P 500 auf 2.900 Punkte fallen lassen würde. Optimistischere Prognosen gehen davon aus, dass die Arbeitslosenquote unter 5,1 % liegen und der S&P 500 auf etwa 400 Zähler fallen wird. Aufgrund der Quarantäne und des Krieges in der Ukraine geht die Produktion vieler Waren und Dienstleistungen zurück, was zu massiven Entlassungen und steigender Arbeitslosigkeit führen kann. Die Unternehmen verlieren Gewinne. Die Kreditwürdigkeit wird massenhaft herabgestuft - viele Unternehmen werden den Zugang zu Finanzierungen verlieren, wodurch der Konkurs drohen kann.
Der Ölpreis ist zum dritten Mal in den letzten 100 Jahren stark gesunken (das letzte Mal in den 80er Jahren). Die geringe Nachfrage drückt auf die Ölpreise, und es ist unwahrscheinlich, dass sich die Ölpreise in den Jahren 202Z wieder vollständig auf das Vorkrisenniveau erholen werden.
SCHLUSSFOLGERUNG
Solche Krisen stellen die Effizienz eines Händlers und seine Fähigkeit, sich über Wasser zu halten, auf die Probe. Die Herausforderung für uns alle besteht nun darin, zu lernen, in einer zunehmend unberechenbaren und turbulenten Welt zu leben und zu handeln. Handeln Sie systematisch, folgen Sie dem Algorithmus, nutzen Sie neue Technologien, seien Sie flexibel und halten Sie sich über Markttrends auf dem Laufenden, damit Sie Ihr Handelssystem rechtzeitig anpassen können.
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